Pengeluar peranti permainan PlayAGS (NYSE: AGS) melaporkan pendapatan suku ketiga sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) yang Totobet SGP mengatasi anggaran Wall Street. Dan, sementara saham merosot pada hari Rabu, beberapa penganalisis kekal yakin pada saham.
PlayAGS
Slaid daripada pembentangan pelabur PlayAGS. Penganalisis Stifel Jeffrey Stantial yakin pada saham. (Imej: PlayAGS)
Dalam nota kepada pelanggan, penganalisis Stifel Jeffrey Stantial mengulangi penarafan “beli” di PlayAGS, dengan sasaran harga $11, membayangkan peningkatan sebanyak 57% daripada penutupan Selasa. Dia melihat beberapa kemungkinan pemangkin untuk stok, termasuk kitaran naik taraf mesin slot yang berterusan.
Keputusan dan ulasan mencadangkan pulangan berterusan ke atas peralatan semula pengurusan perniagaan slot, dengan pertumbuhan suku tahunan dalam Result Sidney unit pajakan premium semakin pantas dan penghantaran slot mengatasi konsensus,” kata Stantial.
Trend lawatan kasino adalah kukuh di seluruh AS, memaksa pengendali untuk melanjutkan kitaran naik taraf slot kerana margin tinggi yang ditawarkan oleh mesin permainan. Khusus kepada AGS, syarikat itu menambah bahagian pasaran dan memperoleh 70% jualannya daripada aliran hasil berulang.
Saham PlayAGS Mempunyai Potensi Besar
Memasuki hari Rabu, saham PlayAGS meningkat sebanyak 2.21% tahun setakat ini – bagus untuk salah satu persembahan terbaik antara semua ekuiti permainan.
Walaupun ujian dan kesusahan yang dialami oleh dunia bermodal kecil yang lebih luas dan kemerosotan saham September, yang sebahagian besarnya berpunca daripada berita bahawa bakal pelamar Inspired Entertainment (NASDAQ: INSE) menghentikan perbincangan pengambilalihan, ia telah dimulakan sebelum ini dengan syarikat yang berpangkalan di Las Vegas.
Pada bulan Ogos, Inspired Entertainment menawarkan $10 sesaham tunai untuk AGS , dengan nilai sasaran pada $370 juta. Itu jauh melebihi permodalan pasaran semasa AGS sebanyak $251.23 juta. Walaupun pengambilalihan yang terbantut biasanya membebankan saham saham — dan itu berlaku dengan PlayAGS — terdapat tanda-tanda momentum dalam perniagaan syarikat.
“Ulasan pada G2E tahun ini, kedua-duanya daripada pihak pengurusan dan pelanggan, mencadangkan momentum dalam operasi permainan (khususnya premium) harus berterusan sehingga 2023 dengan kandungan pepejal ditunjukkan untuk Orion Curve Premium dan pengembangan kepada denom tinggi (fungsi utama pelaburan R&D T12M ) meluaskan portfolio produk,” tambah Stantial.
PlayAGS Menawarkan Penilaian Menarik
Saham bermodal kecil, tanpa mengira sektor, biasanya berdagang pada penilaian premium berbanding dengan saham bermodal besar. Itu hanya harga kemasukan untuk mengakses kadar pertumbuhan unggul yang ditawarkan oleh syarikat yang lebih kecil. Walau bagaimanapun, bermodal kecil didagangkan pada diskaun yang ketara tahun ini, dan PlayAGS adalah sebahagian daripada aliran itu.
Saham telah mengatasi prestasi kumpulan sejak pendapatan Q2, walaupun masih didagangkan pada diskaun yang luas kepada rakan setara (~5.25x 2023E Adj. EBITDA),” kata Stantial. “Penilaian kekal terkehel kukuh daripada prestasi Result HK terkini dan meramalkan trajektori bahagian pasaran ke 2023 (berdasarkan semakan anekdot kami), dan oleh itu kami mengulangi ‘beli.’
Selain itu, terdapat spekulasi bahawa PlayAGS kekal sebagai pemerolehan yang menarik dan ia mungkin mengadakan perbincangan yang tidak didedahkan dengan pelamar lain. Tetapi itu masih belum disahkan setakat ini.
